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Bestand, Liquidität und Lieferfähigkeit prüfen

Du prüfst Verfügbarkeit statt nur den Depotwert.

Dein Praxisfall

Ein Fonds besitzt 1.000 Aktien. Für eine Lieferung werden 800 benötigt. 400 Aktien sind jedoch gesperrt. Gleichzeitig liegt die Liquidität für einen anderen Kauf auf einem Konto in der falschen Währung.

Der Ablauf im Überblick

Gesamtbestand
Bindungen prüfen
Lieferfähiger Bestand
Liquidität je Konto
Fristen abstimmen

Gesamtbestand ist nicht lieferfähiger Bestand

Wertpapiere können gesperrt, verpfändet, verliehen oder für andere Vorgänge reserviert sein. Noch erwartete Eingänge sind ebenfalls nicht automatisch verfügbar. Im Beispiel bleiben unter der Annahme, dass alle anderen Stücke frei sind, 600 Aktien für die Lieferung. Für 800 benötigte Aktien fehlen damit 200.

Liquidität ist konten- und währungsbezogen

Für einen Kauf wird Geld auf dem richtigen Konto in der richtigen Währung zum benötigten Zeitpunkt gebraucht. Ein positiver Gesamtdepotwert oder Geld auf einem anderen Konto genügt nicht. Operations stimmt sich dafür mit Treasury beziehungsweise Cash Management ab. Devisenumtausch und Geldübertrag haben eigene Fristen.

Abhängigkeiten rechtzeitig erkennen

Hängt eine Lieferung von einem anderen Eingang ab, gehören beide Vorgänge in die Überwachung. Ein Wertpapierrückruf oder eine andere Deckungsmaßnahme braucht eine zuständige Stelle und eine Freigabe. Operations darf gesperrte Bestände nicht eigenmächtig freigeben. Entscheidend ist, ob die benötigte Ressource vor dem maßgeblichen Cut-off verfügbar wird.

Wende das Wissen an

Formuliere eine kurze Meldung an die verantwortliche Stelle für das Aktienbeispiel.

Musterlösung ansehen

„Für die Lieferung von 800 Aktien sind aktuell 600 frei verfügbar; 400 von insgesamt 1.000 sind gesperrt. Es fehlen 200 lieferfähige Stücke. Bitte Deckungsmöglichkeit und Zeitpunkt bis zum relevanten Cut-off prüfen.“ Geschäftsreferenz und konkrete Frist ergänzen.

Checkliste für den Arbeitsalltag

Freien Bestand statt nur Gesamtbestand prüfen
Sperren, Leihe und Reservierungen berücksichtigen
Geldkonto, Währung und Betrag prüfen
Erwartete Eingänge und deren Status erfassen
Deckung mit zuständiger Stelle abstimmen

Prüfe verfügbare Stücke und verfügbare Liquidität je Abwicklungsort, Konto und Zeitpunkt.

Teste dein Verständnis

In der Lern-App beantwortest du drei Wissensfragen zu diesem Fall und bekommst direkt Feedback. Deine Notizen und deinen Fortschritt kannst du dort speichern.

Zum Wissenscheck dieser Einheit →

Quellen und fachliche Einordnung

MLDP VALUE · Malco Lara Del Pozo · Inhaltsstand: 10. Oktober 2026. Fiktiver, vereinfachter Lernfall. Für die Anwendung gelten die Vorgaben deines Hauses und die aktuellen Marktregeln. Die genannten Institutionen sind keine ausgewiesenen Kurspartner.