Factoring en Perú: ¿cuánto recibes realmente por tu factura?

Qué problema resuelve el factoring

PRODUCE explica que la factura negociable permite obtener liquidez por facturas pendientes de pago mediante una entidad financiera o una empresa especializada. La operación depende de un contrato y de las condiciones y comisiones acordadas. [1]

Puede servir para adelantar un cobro y atender un pago antes del vencimiento de la factura. Pero no aumenta el valor de tu venta ni convierte una operación con pérdidas en un buen negocio. Primero identifica qué pago necesitas cubrir y cuánto tiempo falta para cobrar.

Ejemplo: una factura de S/ 10.000 a 30 días

Supongamos una factura por cobrar de S/ 10.000, con vencimiento dentro de 30 días. La propuesta ficticia descuenta S/ 200 por el financiamiento y S/ 100 de comisión. Para este ejercicio, ambos importes son finales e incluyen cualquier tributo aplicable al servicio; no hay retenciones ni otros cargos. Recibirías S/ 9.700.

El costo total es S/ 300: equivale al 3 % del valor de la factura y aproximadamente al 3,09 % de los S/ 9.700 recibidos. Son porcentajes del período de 30 días. No son una tasa anual ni una TCEA.

En una propuesta real, confirma si los cargos informados incluyen impuestos y si existe una retención temporal. Una retención reduce lo disponible hoy, pero no necesariamente es un costo definitivo: registra cuánto se devuelve, cuándo y bajo qué condiciones. El tratamiento tributario de tu venta requiere su propia revisión.

La oferta con menor tasa puede entregar menos dinero

Compara dos propuestas ficticias sobre la misma factura, el mismo plazo y sin retenciones. La propuesta A cobra S/ 200 de descuento y S/ 100 de comisión: costo total S/ 300, desembolso S/ 9.700. La propuesta B cobra S/ 150 de descuento y S/ 200 de comisión: costo total S/ 350, desembolso S/ 9.650.

B muestra un descuento financiero menor, pero entrega S/ 50 menos. Si necesitas S/ 9.680 para un pago, A cubre ese monto y deja S/ 20; con B todavía faltarían S/ 30. Si el abono llega después del vencimiento de tu obligación, ninguna de las dos propuestas resuelve ese pago a tiempo.

Cinco preguntas antes de firmar

• ¿Cuál es el monto neto y la fecha efectiva del abono? Solicita todos los cargos y retenciones por separado.
• ¿Qué ocurre si el cliente paga tarde, no paga o cuestiona la factura? Pide las obligaciones, excepciones y posibles cargos por escrito.
• ¿Quién cobra al cliente y cómo se comunica la operación? Confirma el destino del pago para evitar errores.
• ¿La empresa, su RUC y el contrato coinciden? Revisa el registro aplicable. La SBS publica un registro específico de empresas de factoring no comprendidas en el ámbito de la Ley General. Figurar allí no equivale a una garantía del Estado sobre la operación. [2]
• ¿Cuánto margen deja la venta después de financiarla? Compara el costo con una alternativa real y con las consecuencias de no contar con liquidez.

Una tarea de diez minutos con tus propias cifras

Elige una factura y escribe: fecha esperada de cobro, próximo pago urgente, monto faltante y propuesta neta de financiamiento. Después compara dos cotizaciones usando las mismas fechas. No cuentes otra vez como dinero disponible el cobro futuro de una factura que ya cediste.

El aprendizaje de Alemania y Europa que comparte MLDP VALUE se concreta aquí en un método: documentar cada importe, comprobar los supuestos y dar seguimiento a una fecha. Los montos, contratos y obligaciones se revisan según la realidad peruana. Si una cláusula no se entiende, aclárala con el proveedor y un profesional local antes de firmar.