Regionale Abdeckung erweitern
Chile, Kolumbien und Peru sollen in der Lateinamerika-Allokation gezielt berücksichtigt werden können – über ihr geringes Gewicht in üblichen regionalen Indizes hinaus.
ETF – LATAM · Die Ausgangslage
Lateinamerika ist mehr als Brasilien und Mexiko.
Wer über einen gängigen LATAM-ETF investiert, erhält häufig einen starken Schwerpunkt in diesen beiden Ländern. Andere Aktienmärkte der Region bleiben vergleichsweise gering gewichtet.
Unser Lösungsansatz
Drei Märkte.
Ein zusätzlicher Baustein.
ChileKolumbienPeru
Unser Anspruch ist eine gezielt erweiterte regionale Allokation. Der geplante ETF bildet dabei einen fokussierten Teilmarkt ab; er ist kein vollständiges Abbild Lateinamerikas.
Argentinien bleibt eine mögliche spätere Erweiterung. Eine Aufnahme würde eine gesonderte Prüfung von Marktzugang, Liquidität und regulatorischer Umsetzbarkeit voraussetzen.
Der Projektstand
Vom Konzept zur belastbaren Umsetzung.
Das Projekt befindet sich in der Machbarkeits- und Strukturierungsphase. MLDP VALUE verantwortet die Produktidee, die Positionierung und die Ansprache relevanter Investoren.
Projektinformationen geprüft am 06.09.2026 anhand des bisher dokumentierten Fortschritts.
- Ausgearbeitet
Investmentidee und Zielmärkte
Das Konzept für Chile, Kolumbien und Peru sowie die Positionierung als ergänzender LATAM-Baustein sind ausgearbeitet.
- In Abstimmung
ETF-Plattform und Wirtschaftlichkeit
Der HANetf-Fragebogen wurde vollständig eingereicht und geprüft. Die konkrete Ausgestaltung, das vollständige Leistungsangebot und die finalen Konditionen sind noch abzustimmen.
- In Prüfung
Index und operative Machbarkeit
Indexansätze von MSCI und VettaFi werden geprüft. Dazu gehört der MSCI Nuam Index als regionale Referenz. Für einen eigenen Indexansatz ist der Arbeitsname „MLDP Latam Markets Diversified Index“ vorgesehen. Anbieterwahl, schriftliche Lizenz, Gewichtungsgrenzen und UCITS-Eignung sind noch zu klären.
- Vor Auflegung erforderlich
Umsetzung und Startentscheidung
Handelbarkeit, Verwahrung und Abwicklung, verbindliches Startkapital, Verträge und regulatorische Voraussetzungen müssen belastbar geklärt werden. Ein Auflegungsbeschluss und ein verbindlicher Starttermin stehen noch aus.
Was wir erreichen wollen
Mehr Wahlfreiheit in der Lateinamerika-Allokation.
Gewichtungen bewusst steuern
Ein eigenständiger Baustein soll Anlegern ermöglichen, ihre bestehenden Brasilien- und Mexiko-Schwerpunkte gezielt zu ergänzen. Der Diversifikationseffekt hängt von der Zusammensetzung des gesamten Portfolios ab.
Regeln nachvollziehbar machen
Angestrebt werden eine transparente Indexmethodik, definierte Auswahl- und Gewichtungsregeln sowie regelmäßige Überprüfungen. Die endgültigen Länder-, Sektor- und Emittentengewichte sind noch festzulegen.
Institutionelle Umsetzung ermöglichen
Ziel ist ein börsengehandelter UCITS-ETF mit physischer Abbildung durch Aktienbestände. Liquidität, Handelskosten, Verwahrung und Abwicklung müssen die praktische Umsetzbarkeit tragen.
Chancen und Risiken gehören zusammen. Der zusätzliche Zugang kann die Länderstruktur eines bestehenden Portfolios verändern. Er garantiert weder eine höhere Rendite noch ein geringeres Risiko. Ein Fokus auf drei Märkte kann eigene Länder-, Sektor- und Emittentenkonzentrationen erzeugen. Hinzu kommen insbesondere Kurs-, Währungs-, politische und Liquiditätsrisiken; Verluste sind möglich.
Die Ursachen
Die Konzentration folgt der Markt- und Indexstruktur.
Für Anleger, die Lateinamerika breiter erschließen möchten, entsteht damit eine Lücke zwischen dem regionalen Anlageziel und der tatsächlichen Länderabdeckung.
Brasilien und Mexiko zusammen
Brasilien & Mexiko ≈ 85 %
Chile, Kolumbien & Peru ≈ 15 %
Referenz: MSCI EM Latin America 10/40 Index, 31.07.2026. Gewichte gerundet; sie verändern sich im Zeitverlauf. Keine Angabe zur Zusammensetzung unseres geplanten ETF. MSCI-Factsheet ↗
Börsenwert bestimmt das Gewicht
Marktkapitalisierungsgewichtete Indizes orientieren sich am Börsenwert der investierbaren Aktien. Brasilien und Mexiko stellen im Referenzindex den größten Anteil. Die Länder werden weder gleich gewichtet noch nach Bevölkerungszahl oder Wirtschaftsleistung verteilt.
Handelbarkeit begrenzt die Auswahl
Für die Aufnahme zählen unter anderem Unternehmensgröße, frei handelbare Aktien, Handelsliquidität und der Zugang für internationale Anleger. Kleinere Märkte und Titel können diese Anforderungen seltener erfüllen. Wirtschaftliches Potenzial allein führt deshalb noch nicht zu einem hohen Indexgewicht.
Ein ETF übernimmt die Indexstruktur
Ein indexnachbildender ETF orientiert sein Portfolio an seiner Benchmark. Die Länderkonzentration wird damit weitgehend übernommen. Auch die 10/40-Begrenzung betrifft Emittentenkonzentrationen; sie sorgt nicht für eine gleichmäßige Verteilung auf Länder.
Einordnung auf Basis der MSCI-Indexmethodik und des 10/40-Indexprofils.
Ein breiter regionaler Name bedeutet deshalb nicht automatisch eine ausgewogene Länderabdeckung. Die entscheidende Frage ist, welche Märkte ein Anleger tatsächlich im Portfolio halten möchte.
Im Austausch weiterentwickeln
Interesse am Projekt?
Für Fragen zum Konzept und den nächsten Entwicklungsschritten sprechen Sie mit Malco Lara Del Pozo.
Projektgespräch anfragenQuellen zur Markteinordnung
- MSCI EM Latin America 10/40 – Factsheet · Referenz für die gerundeten Ländergewichte, 31.07.2026
- MSCI Global Investable Market Indexes – Methodik · Marktzugang, Streubesitz, Größe und Liquidität; Juli 2026
- MSCI Nuam Index – regionaler Ansatz · Gemeinsame Betrachtung von Chile, Kolumbien und Peru
Öffentliche Marktquellen erläutern die Ausgangslage. Die Projektziele und der Entwicklungsstand beruhen auf der bisherigen Projektarbeit von MLDP VALUE.